Apax

À PROPOS

APAX, pionnier du capital investissement depuis 1972.

Le fonds FCPR APEO permet de soutenir et financer l’économie réelle en accompagnant le développement de PME et ETI françaises et européennes de qualité, non cotées en bourse.

Cette classe d’actifs était jusqu’à présent réservée aux grands investisseurs institutionnels. Maintenant, elle est accessible à des investisseurs particuliers via les UC des contrats d’assurance-vie français.

Sans garantie en capital, ce véhicule devrait offrir une source de rendement attractif, diversifiante et complémentaire aux autres placements traditionnels, loin des aléas boursiers.

Au travers d’un fonds perpétuel, accéder au savoir-faire reconnu d’APAX en matière de création de valeur dans le segment le plus attractif du marché : le capital-transmission (LBO).

Lancé en novembre dernier, le FCPR APEO a déjà collecté plus de 155M€, et est investi dans 9 participations (5 de la stratégie midcap et 4 de la stratégie smallcap). APEO a reçu, en décembre 2020, le « Label Relance », octroyé par le Ministère de l’Economie, des Finances et de la Relance, primant les fonds qui soutiennent les entrepreneurs, la relance et la création d’emplois en France.

Points clefs d’APEO :

FCPR agréé par l’AMF
Fonds evergreen (c’est-à-dire avec une durée de vie de 99 ans)
Véhicule ouvert, avec des souscriptions/ rachats trimestriels (sous conditions)
Obtention du label Relance en décembre 2020
Portefeuille diversifié : par pays (France, Benelux, Italie, Suisse), sur des tailles d’entreprises différentes (allant de 10 et 500 M€), sur 4 secteurs d’activités (Tech & Telecom/ Services/ Santé/ Bien de Conso)
Composition du portefeuille : une vingtaine de participations (en rythme de croisière)
Fonds positionné principalement sur le segment LBO (segment le plus attractif du marché)
Investissement en direct : co-investissement systématique aux côtés des fonds fermés d’Apax Partners => parts réservées pour APEO surl’ensemble des participations d’APAX, à la fois sur les deals Small et MidCap (pas de couches de frais supplémentaires)
Poche de liquidité permanente de min 10%, en permanence
Objectif de performance sur le LT (non garanti) : 8 à 12 % /an, net investisseur
Ticket minimum : entre 1K€ et 50 K€, en fonction des assureurs et des contrats
Durée de détention recommandée : 5 ans minimum
VL pour les souscriptions/rachats : trimestrielle (avec une « valorisation technique » bi-mensuelle)
Liquidité partielle après une période de blocage de 5 ans
L’assureur vient en complément pour assurer la liquidité aux bénéficiaires économiques (les assurés) dans leurs contrats d’assurance vie
Pas de mécanisme d’appels de fonds (sous/rachats chaque trimestre, sous conditions)